童飞(曹磊 饰)在国民革命爆发后从南洋回国，受训后成为国民党军统的一号特工，在执行一次秘密任务时因受伤而失忆。为了寻找记忆，他靠着手中唯一的线索来到上海滩，但却卷入了日本人、国民政府贪官污吏、帮派之间的层层倾轧。经过重重困难，他找回了记忆，却被军统推上了漕帮帮主之位，开始一直在军统的命令和自己的良心之间挣扎。童飞的兄弟姜根在中共上海共产党领导人老康的影响下，加入了共产党，童飞也开始回归自己的本性。一九三七年，日本人大举侵华之前，在中国印刷、投放大量假币，意图摧垮中国经济。童飞、姜根和黑五等人为了民族大义，放弃前怨，投身到伟大的抗日大业中去。童飞在老康和姜根的帮助下，树立了共产主义信仰。
